3月9日，中國金茂（00817.HK）公告稱，公司旗下的物業(yè)服務發(fā)展公司金茂服務（00816.HK）的全球發(fā)售最終發(fā)售價為8.14港元/股，股票將在3月10日正式在香港聯(lián)交所主板買賣。

公告顯示，金茂服務全球發(fā)售約1.01億股股份，其中香港發(fā)售股份1014.2萬股，國際發(fā)售股份9126.95萬股，另有15%超額配股權；每手買賣500股；中金公司及匯豐為聯(lián)席保薦人。

另外，根據(jù)基石投資協(xié)議，基石投資者認購的發(fā)售股份數(shù)目現(xiàn)已確定。Keltic已認購1510.3萬股，康力電梯已認購1216.2萬股，廣東科順已認購755.15萬股，富匯資本已認購3020.65萬股及千合基金已認購1437.7萬股，總計7940萬股發(fā)售股份。

若按照發(fā)售價每股8.14港元計算，假設超額配股權未獲行使，金茂服務通過此次上市將獲得的款項凈額估計約為7.596億港元。

金茂服務稱，此次募得的款項凈額擬使用約55%用于有選擇地物色與從事物業(yè)管理、城市運營服務或社區(qū)運營的公司的戰(zhàn)略投資及收購機會，并用于擴大公司業(yè)務規(guī)模及鞏固公司的領先行業(yè)地位；約22%將用于升級智慧管理服務系統(tǒng)及公司智慧社區(qū)以及智慧城市解決方案的發(fā)展；約13%將用于進一步開發(fā)公司的社區(qū)增值服務；約10%將用于營運資金及一般企業(yè)用途。

公告顯示，由于金茂服務已決定不根據(jù)香港包銷協(xié)議行使發(fā)售規(guī)模調整權以發(fā)行任何額外股份，中國金茂將不會作出任何分派調整。根據(jù)分派將分派給合資格股東的金茂服務股份數(shù)目合計約1.917億股金茂服務股份，且合資格股東在記錄日期間每持有66.2股股份將獲分派1股金茂服務股份。

根據(jù)此前金茂服務披露的招股書數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，金茂服務的合約建筑面積達4570萬平方米，涵蓋中國22個省、自治區(qū)及直轄市的47座城市，其中67.8%位于中國一二線城市。在管總建筑面積為2320萬平方米，包含96個住宅項目及41個非住宅項目。其中，住宅物業(yè)及非住宅物業(yè)的在管建筑面積分別為約1970萬平方米及350萬平方米，分別占在管總建筑面積的85%及15%。

在收入方面，截至2020年及2021年9月30日止的9個月，金茂服務的收入分別為6.65億元和10.49億元。同時，年度利潤由2018年的1750萬元增至2019年的2260萬元，并進一步增加至2020年的7710萬元，2018年至2020年的復合年增長率為110%。

近兩年大量的物管企業(yè)紛紛赴港上市，其中的大多數(shù)公司均由房企旗下的物業(yè)板塊分拆而來。但值得注意的是，與以往相比，資本的態(tài)度已明顯變得冷靜，甚至因部分物管企業(yè)的母公司處于流動性危機，物管公司的上市也受到了影響。

例如，2021年中南服務、中梁百悅智佳經(jīng)歷了二次遞表，并通過聆訊，但最終均被收購；祥生活服務宣布暫緩上市；陽光智博終止IPO，換股萬物云；富力物業(yè)被碧桂園服務收購。

據(jù)克而瑞物管統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，截至2021年末，物業(yè)板塊PE均值僅為17.64倍，同比降幅達52.31%。其中，市盈率最高的華潤萬象生活為53.72倍，較2020年底下滑64.36%；市盈率最低的彩生活為2.26倍，下滑74.66%。

關鍵詞： 掛牌上市