全球資管巨頭貝萊德一只對(duì)沖基金在俄烏沖突前夕加大了對(duì)俄羅斯股票的押注，令其客戶(hù)蒙受了巨大損失。

據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)3月11日?qǐng)?bào)道，受俄烏沖突影響，貝萊德在其持有的俄羅斯證券上損失了約170億美元。

彭博的報(bào)道顯示，知情人士和彭博看到的一份投資者文件稱(chēng)，貝萊德新興前沿基金（BlackRock Emerging Frontiers Fund）上個(gè)月市值下跌逾10%。

貝萊德表示，截至1月底，公司客戶(hù)持有價(jià)值超過(guò)182億美元的俄羅斯資產(chǎn)。但俄烏沖突后，俄羅斯證券市場(chǎng)暫時(shí)關(guān)閉和全球制裁導(dǎo)致絕大多數(shù)資產(chǎn)無(wú)法出售，公司不得不大幅下調(diào)相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值，目前價(jià)值僅為10億美元。

鑒于在1月份加大對(duì)俄羅斯的投資之前，該對(duì)沖基金的俄羅斯股票投資就已經(jīng)是輸家，俄羅斯股市的暴跌對(duì)該基金的打擊更大。

該對(duì)沖基金對(duì)俄羅斯股票的押注約占其總資產(chǎn)的9%，此后這些頭寸已被減記為零。

報(bào)告稱(chēng)，截至1月底，該基金管理著9.6億美元資金，今年以來(lái)累計(jì)下跌了約7%。

這只對(duì)沖基金看好俄羅斯股市的理由是，相對(duì)于全球其他股市，俄羅斯股市和盧布均被低估了，俄羅斯債券有穩(wěn)定的回報(bào)，而且該國(guó)擁有巨額經(jīng)常賬戶(hù)盈余。

“鑒于我們?cè)诙砹_斯擁有大量?jī)舳囝^頭寸，我們?cè)?月底前往俄羅斯評(píng)估當(dāng)?shù)鼐謩?shì)。我們認(rèn)為，相對(duì)于我們所看到的沖突風(fēng)險(xiǎn)，做多俄羅斯股票的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)是有利的?！鄙踔猎诙頌鯖_突之后，該對(duì)沖基金的負(fù)責(zé)人Sam Vecht對(duì)投資者說(shuō)，他進(jìn)一步加大了對(duì)俄羅斯股市的押注，可能是看到了已經(jīng)遭受重創(chuàng)的股票的極端價(jià)值。

Vecht指出，俄羅斯擁有巨額經(jīng)常賬戶(hù)盈余，債券回報(bào)誘人，股票估值低廉，匯率被低估，這些都是看漲的理由。

據(jù)悉，新興前沿基金自2011年9月推出以來(lái)，從未在一整年出現(xiàn)虧損。

Vecht是貝萊德資深人士，是貝萊德Active Equities Group新興歐洲和前沿團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人。

自俄烏沖突以來(lái)，俄羅斯股市在最終收盤(pán)前暴跌了50%以上。俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行（Sberbank）在倫敦證券交易所（LSE）的交易導(dǎo)致其股價(jià)下跌99%，跌至1美分。

如果俄羅斯股市重新開(kāi)放，西方國(guó)家對(duì)莫斯科的經(jīng)濟(jì)制裁肯定會(huì)損害俄羅斯股市的任何潛在反彈。

貝萊德拒絕透露其俄羅斯證券的明細(xì)或詳細(xì)說(shuō)明哪些基金遭受了哪些損失。公司已于2月28日暫停對(duì)所有俄羅斯資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)。

貝萊德首席執(zhí)行官Larry Fink此前公開(kāi)表示，將繼續(xù)積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、指數(shù)提供商和其他市場(chǎng)參與者協(xié)商，以幫助確保公司客戶(hù)能夠退出俄羅斯市場(chǎng)。

與此同時(shí)，多家華爾街投行宣布退出俄羅斯市場(chǎng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，摩根大通公司發(fā)言人表示，該行正在積極切割在俄羅斯的業(yè)務(wù)。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)消息，摩根大通表示，目前其與俄羅斯有關(guān)的交易 “僅限于‘幫助全球客戶(hù)處理和結(jié)清先前存在的債務(wù)；管理他們與俄羅斯有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；充當(dāng)我們客戶(hù)的托管人；以及照顧我們的員工’?！?/p>

稍早前，高盛也表示，將按照監(jiān)管和許可要求結(jié)束在俄羅斯的業(yè)務(wù)，其重點(diǎn)“是支持全球各地的客戶(hù)管理或了結(jié)市場(chǎng)上現(xiàn)有的債務(wù)，確保員工的福祉”。據(jù)悉，俄羅斯在其全球銀行業(yè)務(wù)中并不占據(jù)很大的比重。2021年年底，高盛對(duì)俄羅斯的信用敞口總額為6.5億美元，大部分與非主權(quán)對(duì)手方或借款人有關(guān)。

周三，花旗集團(tuán)表示，正在評(píng)估其在該國(guó)的業(yè)務(wù)。該行全球公共事務(wù)執(zhí)行副總裁Edward Skyler表示，目前“按照當(dāng)前的情況和業(yè)務(wù)，進(jìn)行更加有限的”經(jīng)營(yíng)。

數(shù)據(jù)顯示，花旗集團(tuán)在俄羅斯擁有約3000名員工，是迄今為止美國(guó)各大銀行中，在俄羅斯業(yè)務(wù)規(guī)模最大的銀行。此外，截至2021年年底，花旗集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)敞口最大，為98億美元。

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