開年以來招行存貸款業(yè)務(wù)進(jìn)展如何？今年新增貸款主要投向哪些領(lǐng)域？如何應(yīng)對銀行理財產(chǎn)品跌破凈值？在2021年全年業(yè)績披露后，3月21日，招商銀行董事長繆建民、行長田惠宇以及一眾管理層在年報的業(yè)績說明會上一一作出回應(yīng)。

招商銀行（600036.SH，03968.HK）去年全年實現(xiàn)營業(yè)收入3312.53億元，同比增長14.04%?；實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤1199.22億元，同比增長23.20% 。

“一季度相對來講是比較困難的一個季度，但是從全年的情況看，對我們銀行保持合理的營收和利潤增長是很有信心的?！笨娊癖硎?。

面臨著經(jīng)濟(jì)下行壓力，招行常務(wù)副行長兼財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書王良表示，從開年以來整體增長的情況來看，各項存貸款的指標(biāo)還是按照年初的各項預(yù)算和計劃保持著比較穩(wěn)定的增長態(tài)勢，但還要看進(jìn)一步的發(fā)展趨勢。

談及面對的壓力，他表示，一方面是央行近期兩次下調(diào)LPR，對保持凈利息收益率（NIM）優(yōu)勢帶來很大壓力；另一方面，今年各家銀行對存款的競爭更加激烈，存款成本有所上升。此外，資本市場波動對基金代銷收入帶來影響。

王良同時表示，在貸款增長方面，今年繼續(xù)堅持貸款結(jié)構(gòu)不斷的優(yōu)化，在貸款資產(chǎn)的配置上，繼續(xù)堅持以零售信貸增長為主。

招行副行長汪建中坦言，最近疫情以及房地產(chǎn)市場預(yù)期的調(diào)整，對占據(jù)招行半壁江山的零售業(yè)務(wù)，的確是有影響的。

“今年以來按揭貸款的增長顯得比較吃力。”汪建中表示，這種吃力跟疫情有關(guān)，也跟大家對房地產(chǎn)下一步發(fā)展態(tài)勢或者預(yù)期有一定的關(guān)系，最近招行在加大按揭的投放力度和營銷的力度，希望能夠保持一定量的增長。

同時，消費(fèi)貸今年出現(xiàn)了一定的疲軟，這跟整個疫情影響直接相關(guān)。

信用卡業(yè)務(wù)方面，汪建中表示：“在疫情影響形勢之下，信用卡業(yè)務(wù)因為所面對的客群原因，估計所面臨的風(fēng)險壓力會是比較大，我們也會堅持一貫穩(wěn)健的策略，短期考慮控制好風(fēng)險，中期調(diào)整好資產(chǎn)，長期調(diào)整好客群。”

2021年，招行實現(xiàn)了不良貸款余額和不良率的雙降，截至2021年末，不良貸款余額508.62億元，較上年末減少27.53億元，不良貸款率0.91%，較上年末下降0.16個百分點。

招行副行長兼首席風(fēng)險官朱江濤在會上表示，對整體今年的資產(chǎn)質(zhì)量，還是有信心保持在穩(wěn)定水平。其中，招行零售類資產(chǎn)的占比超過50%，由于整個零售類資產(chǎn)弱周期的特征比較明顯的，整體抗風(fēng)險能力比較強(qiáng)。

“外部的風(fēng)險形勢我們判斷整體是上升的，今年也會加大對重點風(fēng)險領(lǐng)域的管控力度，比如像房地產(chǎn)領(lǐng)域，比如講部分區(qū)域的政府類的業(yè)務(wù)，比如一些公司治理結(jié)構(gòu)不完善、多元化經(jīng)營、杠桿率比較高的大型企業(yè)，以及小微貸款領(lǐng)域等方面，我們都會進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險的管控?！敝旖瓭硎尽?/p>加大固收類、債權(quán)類產(chǎn)品投放，滿足銀行客戶低風(fēng)險偏好的需求

面對今年以來的資本市場波動，招行管理層在會上還回應(yīng)了將如何應(yīng)對理財產(chǎn)品凈值下跌。

王良表示，近期銀行系理財子公司的理財產(chǎn)品都出現(xiàn)了一定數(shù)量的產(chǎn)品跌破凈值，這一方面與今年的資本市場大幅下調(diào)直接相關(guān)，一方面與去年銀行類理財產(chǎn)品在創(chuàng)新方面，在多資產(chǎn)類配置加大力度有關(guān)。

“自2018年資管新規(guī)出臺以后，按照凈值化方式進(jìn)行估值是一種趨勢，也會是一個常態(tài)?！蓖趿急硎?，招商銀行理財子公司也在進(jìn)行認(rèn)真的研究，采取措施來轉(zhuǎn)變這種局面。

第一方面是結(jié)合銀行客戶低風(fēng)險資產(chǎn)配置的要求，進(jìn)一步加大固收類、債權(quán)類資產(chǎn)產(chǎn)品的投放，滿足銀行客戶低風(fēng)險偏好的需求。

第二方面是對權(quán)益類資產(chǎn)的配置，要加強(qiáng)投研能力的建設(shè)，在權(quán)益資產(chǎn)的期限管理方面，也要適當(dāng)延長封閉期，通過封閉期的延長，使客戶能夠獲得長期限的超額投資收益。

第三方面要加強(qiáng)資產(chǎn)的配置，盡量減少回撤，減少波動。

第四方面也會加強(qiáng)投資者的教育，要認(rèn)識到銀行理財轉(zhuǎn)型之后，價格的波動可能會常態(tài)化。

盡管理財業(yè)務(wù)在2021年取得了高速增長，但田惠宇在業(yè)績說明會上表示，“有一點點擔(dān)心把大家胃口吊高了”，招行離真正的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)還有距離。

“從我們自身能力來說，某種意義上招行實際上還是一個銷售機(jī)構(gòu)，我們的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在在渠道方面，不是體現(xiàn)在投研和資產(chǎn)配置方面，而如果投研和資產(chǎn)配置能力上不去，我們還不敢拍著胸脯說，我們就是一個很牛的財富管理機(jī)構(gòu)?！碧锘萦畋硎?。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)質(zhì)量 按揭貸款