倫敦金屬交易所（LME）將因LME鎳期貨逼空事件接受審查。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月4日，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）與英國央行審慎監(jiān)管局（PRA）發(fā)布聯(lián)合聲明，計(jì)劃對(duì)倫敦金屬交易所（LME）與倫敦清算所（LCH）展開審查，以探究這兩所機(jī)構(gòu)在治理、市場監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)管理方面可以吸取哪些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

聲明顯示， FCA計(jì)劃審查LME；PRA計(jì)劃審查作為中央對(duì)手方清算機(jī)構(gòu)的LCH。此外，PRA和FCA還將通過各自的監(jiān)管程序，進(jìn)一步與市場中占據(jù)重要地位的公司進(jìn)行接觸，以評(píng)估其在此期間風(fēng)險(xiǎn)管理和治理的有效性。

根據(jù)英國《2000年金融服務(wù)與市場法》第166條，F(xiàn)CA與英國央行都將任命“技術(shù)人員”來協(xié)助本次調(diào)查。FCA與英國央行表示，在調(diào)查報(bào)告遞交后，將參考調(diào)查報(bào)告，以確定是否采取進(jìn)一步行動(dòng)并在適當(dāng)時(shí)候宣布下一步行動(dòng)。

在技術(shù)人員審查結(jié)束時(shí)，F(xiàn)CA可以命令LME改變其開展業(yè)務(wù)的方式。但由于這并非執(zhí)法行動(dòng)，因此不會(huì)涉及到罰款等事項(xiàng)。

聲明稱，圍繞暫停和恢復(fù)交易的事件凸顯了最近LME關(guān)于市場結(jié)構(gòu)的討論文件中提出的問題，特別是透明度在LME和相關(guān)市場中的作用。FCA與LME就其提案進(jìn)行了一段時(shí)間的討論，并希望LME仔細(xì)考慮近期事件將如何影響其未來在市場結(jié)構(gòu)方面的做法。

根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聲明，LME還同意通過任命額外的獨(dú)立董事來“加強(qiáng)其治理”，并將根據(jù)其董事會(huì)的功能和組成情況，評(píng)估實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的最佳方式。

隨后，LME對(duì)此做出回應(yīng)稱，歡迎FCA和英國央行就對(duì)鎳市場事件所采取的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行審查；將建立獨(dú)立的鎳市場交易審查，委托獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)鎳市場事件進(jìn)行調(diào)查。

“導(dǎo)致鎳交易暫停和恢復(fù)的事件是前所未有的。LME充分認(rèn)識(shí)到這些事件對(duì)廣泛市場參與者的影響，并理解并非所有參與者都同意所采取的行動(dòng)。LME尋求從整體市場利益出發(fā)，并承認(rèn)一些市場參與者表達(dá)的擔(dān)憂。LME致力于確保所有參與者（包括LME本身）的行動(dòng)得到全面審查，并采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)，以恢復(fù)信心，支持市場的長期健康和效率。”LME在聲明中這樣寫道。

根據(jù)LME的聲明，獨(dú)立審查的全面和詳細(xì)范圍尚待確定，但將大致包括對(duì)鎳市場的交易和頭寸活動(dòng)（包括相關(guān)時(shí)期的場外交易）進(jìn)行全面的法務(wù)審查；對(duì)市場參與者已經(jīng)提出的市場改革建議進(jìn)行評(píng)估；評(píng)估應(yīng)長期執(zhí)行哪些波動(dòng)率控制機(jī)制；考慮更嚴(yán)格的職位管理制度；考慮市場利益相關(guān)者提出的其他市場改革建議。

此前的3月7日到3月8日，LME鎳期貨上演了一場史詩級(jí)的逼空風(fēng)波，鎳價(jià)一度漲至10萬美元/噸的歷史高位。隨后，LME于3月8日宣布暫停鎳交易，并取消了8日0點(diǎn)后的所有交易。經(jīng)歷約一周的暫停之后，LME鎳交易重啟并歷史性的設(shè)置了漲跌停板制度。這一系列的操作引發(fā)了市場對(duì)LME的信任危機(jī)。

LME指出，此前宣布的一系列行動(dòng)，以及FCA和英國央行的審查，將支持市場及其所有組成部分的長期健康、效率和彈性。

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