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橋水基金建立57億美元空頭頭寸，押注歐洲公司股票下跌。

據(jù)彭博社6月16日?qǐng)?bào)道，達(dá)利歐（Ray Dalio）旗下的橋水基金（Bridgewater Associates）已成為歐洲股票最大的賣空機(jī)構(gòu)，該公司押注逾57億美元做空歐洲股票，以期從股價(jià)下跌中獲利。

彭博社根據(jù)監(jiān)管文件整理的數(shù)據(jù)顯示，這家全球最大的對(duì)沖基金公司的投資包括10億美元的針對(duì)半導(dǎo)體制造商ASML Holding NV的頭寸，以及價(jià)值約7.52億美元的對(duì)TotalEnergies SE的空頭押注。該公司本月已將在該地區(qū)的空頭押注增加到18家公司。

空頭頭寸的建立是通過(guò)出售借來(lái)的股票，然后以更低的價(jià)格買回，將差價(jià)作為利潤(rùn)。在利率上升和通貨膨脹加劇的壓力下，這對(duì)于對(duì)沖基金來(lái)說(shuō)是一個(gè)方便的工具。

目前尚不清楚這些押注是為了從股價(jià)下跌中獲得純利潤(rùn)，還是構(gòu)成該公司更廣泛的對(duì)沖策略的一部分。該公司使用量化模型進(jìn)行投資。空頭頭寸的總數(shù)可能更高，因?yàn)橥顿Y公司不需要披露規(guī)模較小的押注。橋水基金管理著約1500億美元的資產(chǎn)，根據(jù)其頭寸價(jià)值計(jì)算，該公司是歐洲最大的賣空者。

做空股票是橋水基金行之有效的策略。該公司在2020年投資140億美元做空歐洲公司，其中也包括做空ASML。2018年，該公司在該地區(qū)投資220億美元做空股票，引起了關(guān)注。

早在今年4月，就有媒體援引知情人士表示，橋水基金運(yùn)用一籃子信用衍生品做空了歐美公司債。橋水聯(lián)席首席投資官Greg Jensen在接受采訪時(shí)表示，橋水之所以選擇做空歐美公司債，是因?yàn)楣菊J(rèn)為通脹將比美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期的更為根深蒂固，而這最終將迫使美聯(lián)儲(chǔ)加快加息步伐。

而在6月16日，達(dá)利歐在接受意大利報(bào)紙La Repubblica采訪時(shí)表示，他沒(méi)有投資債券，也會(huì)避開(kāi)面臨國(guó)內(nèi)沖突或國(guó)際戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家。

達(dá)利歐稱，他轉(zhuǎn)而購(gòu)買能夠抵御通貨膨脹的資產(chǎn)。針對(duì)央行，達(dá)利歐指出，它們?cè)噲D控制通脹的舉措將損害經(jīng)濟(jì)，它們之前試圖通過(guò)創(chuàng)造更多債務(wù)和貨幣來(lái)提高公民購(gòu)買力，但這些作為未能提高生產(chǎn)力。

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