證監(jiān)會修訂完善后的《證券市場禁入規(guī)定》(下稱《規(guī)定》)將于7月19日起正式實施?！兑?guī)定》將市場禁入分為“身份類禁入”和“交易類禁入”兩類。信息披露嚴重違法造成惡劣影響的，被列入身份類終身禁入市場的情形;交易類市場禁入適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或交易公平且情節(jié)嚴重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時間不超過5年。

按照禁入新規(guī)的過渡期安排，《規(guī)定》實施前發(fā)生的、應予證券市場禁入的違法行為，仍依照原規(guī)定辦理，但適用新規(guī)對有關責任人員有利的，適用新規(guī)。發(fā)生于《規(guī)定》實施以前，繼續(xù)或者連續(xù)到《規(guī)定》實施以后的違法行為，依照新規(guī)辦理。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在近日舉行的例行新聞發(fā)布會上介紹，證監(jiān)會此次修訂《規(guī)定》遵循“有限目標、問題導向、尊重歷史、穩(wěn)定預期”的思路，對根據(jù)上位法確有必要修訂的內(nèi)容進行了完善。修訂的內(nèi)容主要包括三個方面：

第一，進一步明確了市場禁入的類型?！兑?guī)定》將證券市場禁入措施分為“不得從事證券業(yè)務、證券服務業(yè)務，不得擔任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員”(下稱“身份類禁入”)以及“不得在證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所交易證券”(下稱“交易類禁入”)兩類，明確執(zhí)法單位可以結合實際，選擇單獨適用或者合并適用相匹配的禁入類型。

第二，進一步明確了“交易類禁入”的適用規(guī)則?！兑?guī)定》明確“交易類禁入”是指“禁止直接或者間接在證券交易場所交易上市或者掛牌的全部證券(含證券投資基金份額)”，適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或交易公平，且情節(jié)嚴重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時間不超過5年。同時，為做好政策銜接和風險防控，《規(guī)定》對7類情形作出了除外規(guī)定，避免不同政策疊加碰頭或引發(fā)執(zhí)法次生風險。

第三，進一步明確了市場禁入的對象和適用情形。證監(jiān)會根據(jù)近年來市場發(fā)展變化的現(xiàn)實情況，完善了證券市場禁入對象的涵蓋范圍。適用情形方面，明確將信息披露嚴重違法造成惡劣影響的情況，列入身份類終身禁入市場的情形，同時，明確“交易類禁入”適用于嚴重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。

高莉介紹，證監(jiān)會于2021年1月15日至2月14日，就《規(guī)定》相關內(nèi)容向社會公開征求意見。公開征求意見期間，證監(jiān)會共收集到意見建議39條。各方普遍贊成《規(guī)定》修訂思路、框架安排和主要制度內(nèi)容，認為《規(guī)定》內(nèi)容完備、考慮周全、較為成熟，建議盡快出臺。收集到的意見主要集中在市場禁入對象擴展、禁入業(yè)務范圍和程序規(guī)范等方面。

證監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年，證監(jiān)會共對298人次的自然人采取市場禁入，其中，3至5年和5至10年兩檔次市場禁入共計216人次，占比約72%;終身市場禁入82人次，占比約28%。(鐘和)

關鍵詞： 證券市場 禁入 身份類禁入 交易類禁入