近日，證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，2018年的最后一個工作日即12月28日，第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金集體喜獲“準(zhǔn)生證”。至此，加上首批獲批的14只、第二批獲批的12只養(yǎng)老目標(biāo)基金，公募基金市場上正式獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已經(jīng)達到40只。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，養(yǎng)老目標(biāo)基金接連、快速獲批，是為了趕上今年個稅遞延政策優(yōu)惠的“便車”。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點將于今年5月1日到期，試點結(jié)束后，公募基金有望納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個稅遞延政策，而養(yǎng)老目標(biāo)基金的集中獲批，是對今年沖刺個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶的產(chǎn)品準(zhǔn)備。

第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批

合計數(shù)量已達40只

首批獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金尚未發(fā)行結(jié)束，第二批養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)順利接棒開始發(fā)行，第三批養(yǎng)老目標(biāo)基金又正式獲批——自去年下半年以來，公募基金市場上養(yǎng)老目標(biāo)基金密集推出，旨在為投資者提供“一站式”養(yǎng)老服務(wù)，給投資者提供滿足投資養(yǎng)老需求的公募基金產(chǎn)品。

加上最新獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金，公募基金市場上養(yǎng)老目標(biāo)基金的總量已經(jīng)達到40只。目前來看，華夏基金、中歐基金等12家基金公司旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金已經(jīng)順利完成募集，合計首募金額38.36億元，平均單只產(chǎn)品募集金額3.28億元;另有兩只產(chǎn)品正在募集過程中，建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF和興全安泰平衡養(yǎng)老FOF均是第二批獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金。

《證券日報》記者注意到，全市場的40只養(yǎng)老目標(biāo)基金分屬28家基金公司。其中，華夏基金旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量最多，已經(jīng)有4只獲批，易方達基金和匯添富基金旗下分別有3只正式獲批，嘉實基金、南方基金、中歐基金、泰達宏利基金和工銀瑞信基金旗下各有2只養(yǎng)老目標(biāo)基金。

參照海外市場成熟經(jīng)驗，40只養(yǎng)老目標(biāo)基金均是采用目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險策略，《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)：目前獲批及已經(jīng)成立的40只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，有23只采用目標(biāo)日期策略，另外17只采用目標(biāo)風(fēng)險策略。各家基金公司的發(fā)力方向也有很大不同，華夏基金、匯添富基金等公司表現(xiàn)出對目標(biāo)日期策略型產(chǎn)品的“情有獨鐘”，而泰達宏利基金和南方基金旗下則是既有目標(biāo)日期策略產(chǎn)品又有目標(biāo)風(fēng)險策略產(chǎn)品。

從持有期來看，目前一年期和三年期產(chǎn)品數(shù)量居多，40只養(yǎng)老目標(biāo)基金中有12只一年期產(chǎn)品和21只三年期產(chǎn)品，五年期產(chǎn)品數(shù)量相對較少。值得注意的是，在剛剛第三批獲批的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，一年持有期產(chǎn)品多達7只，占比剛好達到一半，而在前兩批獲批的28只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，一年持有期產(chǎn)品僅有5只。

養(yǎng)老目標(biāo)基金密集獲批

沖刺個稅遞延政策優(yōu)惠

養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批速度之快，有些超出行業(yè)的預(yù)期。從去年8月份首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批開始，在短短五個月的時間內(nèi)，已經(jīng)先后有三批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批，養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品數(shù)量達到40只，涉及到的基金公司多達28家?；鸸敬罅﹂_展投資者教育工作，為投資者提供豐富的“一站式”投資養(yǎng)老服務(wù)，力度空前之大。

也有分析人士認(rèn)為，近期養(yǎng)老目標(biāo)基金的密集、快速獲批，是在為個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老賬戶提供相對應(yīng)的產(chǎn)品。2019年養(yǎng)老金第三支柱試點將會推廣到全國，公募基金有望納入個人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，享受到個稅遞延政策的優(yōu)惠。

去年4月份，財政部、稅務(wù)總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、證監(jiān)會等五部委發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，并自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。

從去年5月1日到今年4月30日，對試點地區(qū)個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除;計入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個人所得稅;個人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時再征收個人所得稅。

試點結(jié)束后，根據(jù)試點情況，結(jié)合養(yǎng)老保險第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況，有序擴大參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。這也就意味著，到今年5月1日，公募基金有望納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，享受個稅遞延政策優(yōu)惠。

去年10月份，中基協(xié)副會長鐘蓉薩曾表示，2019年養(yǎng)老金第三支柱試點將會推廣到全國，公募基金將納入個人養(yǎng)老賬戶的投資范圍。她還指出，希望養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品能發(fā)揮4個特點：一是長期性，鼓勵長期持有、長期投資而且長期考核;二是以資產(chǎn)配置為中心，目前目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險都是FOF產(chǎn)品，強調(diào)配置;三是重視權(quán)益投資的作用，通過長期股票投資，基金經(jīng)理用更長的錢做價值投資、成長投資;四是適當(dāng)性，把合適的產(chǎn)品交給合適的投資者。

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老目標(biāo) 加速度 個稅