今年一季度，公募基金平均業(yè)績小幅下跌，各類基金漲跌不一。進(jìn)入3月后，受累于科技股的調(diào)整和市場波動，前期業(yè)績一騎絕塵的科技類基金收益直線跳水，權(quán)益類基金一季度整體收益也由正轉(zhuǎn)負(fù)。市場回調(diào)之際，醫(yī)藥健康基金整體展現(xiàn)出較好抗跌性，成為一季度表現(xiàn)最好的主題類基金。

避險(xiǎn)情緒下資金涌入債市，助推收益率下跌，帶動債券基金一季度取得較好收益。而各類型合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)一季度整體收益均告負(fù)，布局原油、新興市場的QDII基金損失最為慘重。

權(quán)益基金上演“過山車”

債券基金成避風(fēng)港

數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，今年以來主動股票型基金、混合型基金平均收益率分別為-0.73%、-0.46%，指數(shù)基金平均收益率為-5.85%，同期，滬深300下跌10.02%。

就主動權(quán)益基金而言，近半數(shù)實(shí)現(xiàn)正收益，181只基金收益率超過10%，多數(shù)為醫(yī)藥或科技主題基金。

數(shù)據(jù)顯示，多只醫(yī)藥基金位居一季度主動權(quán)益基金收益榜前列，逾40只主題基金收益率超過15%。其中，華夏樂享健康、工銀瑞信前沿醫(yī)療、工銀瑞信養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等收益率超過25%。

盡管科技類基金收益率一度直線跳水，但仍有多只保持季度正收益。消費(fèi)主題基金一季度也有不錯(cuò)表現(xiàn)，但整體漲幅遠(yuǎn)不及醫(yī)藥基金，華泰柏瑞消費(fèi)成長、華安安信消費(fèi)服務(wù)等漲逾10%。

一季度股市波動，固收類基金再次成為資金“避風(fēng)港”。疊加對經(jīng)濟(jì)下行擔(dān)憂和流動性寬松的背景，債券收益率大幅下行，帶動債券基金整體取得較好收益。

數(shù)據(jù)顯示，包括指數(shù)型、一級債基、二級債基、純債基金在內(nèi)的債券基金一季度平均收益率1.66%。其中，24只基金斬獲5%以上的收益。長信穩(wěn)健純債A、東吳鼎利、天弘添利、鵬華豐尚A、東吳增利A、南方多元定開等收益率均超過7%。

海外金融市場巨震

多數(shù)QDII基金虧損

海外多國股票市場的大跌拖累QDII基金業(yè)績，各類型QDII基金整體收益均告負(fù)。

截至3月30日，被納入統(tǒng)計(jì)的主動股票型QDII基金平均收益率為-13.71%，指數(shù)股票型QDII基金平均收益率為-18.69%，混合型QDII基金平均收益率為-5.29%。全部權(quán)益類QDII基金中，僅7只產(chǎn)品錄得正收益，多為布局生物醫(yī)藥及消費(fèi)行業(yè)的基金。

具體來看，上投摩根中國生物醫(yī)藥收益率為19.61%，富國藍(lán)籌精選收益率為12.6%。此外，匯添富全球消費(fèi)人民幣A、華夏移動互聯(lián)人民幣、匯添富全球醫(yī)療人民幣、南方香港成長、易方達(dá)全球醫(yī)藥人民幣等也取得正收益。其余絕大部分QDII基金一季度未獲得正收益，其中，布局原油的QDII基金受傷最為慘重，多只產(chǎn)品跌幅超過40%。

股市暴跌，各類資產(chǎn)面臨流動性沖擊，中資美元債遭到資金拋售，主投海外美元債的QDII債券基金凈值出現(xiàn)不小的回撤。納入統(tǒng)計(jì)的債券類QDII基金一季度整體虧損6.58%，1/4的基金跌幅超過10%。

(文章來源：證券時(shí)報(bào))

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