當(dāng)“賣基金”成為券商分支機(jī)構(gòu)的潮流，如何合規(guī)展業(yè)也成為管理上的重難點(diǎn)。

8月4日，江西證監(jiān)局對(duì)華福證券江西分公司出具警示函。由于基金銷售中存在多項(xiàng)違規(guī)，該分公司被認(rèn)為合規(guī)管理不到位、內(nèi)部控制不完善。直接責(zé)任人、分公司負(fù)責(zé)人也被一同出具警示函。

(資料圖)

違規(guī)“賣基金”？這家券商遭警示函

近年來，“賣基金”成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)抓手，券商一線分支機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的考核也愈加重視。但由于對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)不夠了解、人員資質(zhì)管理不到位、未對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)等問題，屢有券商被監(jiān)管“點(diǎn)名”。

無資格員工違規(guī)展業(yè)

具體來看，此次華福證券江西分公司在基金銷售方面主要存在兩點(diǎn)問題：

一是個(gè)別未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售，且其違規(guī)展業(yè)期間，代銷產(chǎn)品服務(wù)或預(yù)約關(guān)系及后續(xù)銷售獎(jiǎng)勵(lì)下掛至其他營銷人員名下；

二是在基金銷售過程中，營銷人員在推介產(chǎn)品過程中存在向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷及告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性意見等情形。

違規(guī)“賣基金”？這家券商遭警示函

“賣基金”也需要資質(zhì)？答案是肯定的。根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，宣傳推介基金的人員、基金銷售信息管理平臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)人員等從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。

除了個(gè)人應(yīng)具備資格外，基金銷售機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度，加強(qiáng)對(duì)基金銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。

從監(jiān)管所列情況可知，該分公司的員工在自身不具備資質(zhì)的情況下違規(guī)展業(yè)，并通過“掛靠”的方式將業(yè)務(wù)量和銷售獎(jiǎng)勵(lì)轉(zhuǎn)移到其他營銷人員名下，相當(dāng)于是對(duì)資質(zhì)要求進(jìn)行了規(guī)避。

另外，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中規(guī)定，禁止向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見。從歷史處罰情況看，這一違規(guī)多出現(xiàn)在產(chǎn)品推介時(shí)采用了不當(dāng)表述，如“保本”、“年化收益XX%”等。

江西證監(jiān)局認(rèn)為，上述題反映江西分公司合規(guī)管理不到位、內(nèi)部控制不完善，對(duì)其采取具警示函的行政監(jiān)管措施。該分公司應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)管理，規(guī)范業(yè)務(wù)行為，在30日內(nèi)完成整改工作并提交書面報(bào)告。

此外，直接責(zé)任人和時(shí)任分公司負(fù)責(zé)人也被一同出具警示函。

“賣基金”也成風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

近年來，由于公募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展，疊加證券傭金率的持續(xù)下滑，“賣基金”成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)抓手，券商一線分支機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的考核也愈加重視。

由于對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)不夠了解、人員資質(zhì)管理不到位、未對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)等問題，屢有券商被監(jiān)管“點(diǎn)名”。

盤點(diǎn)今年以來的情況來看——

1月27日，四川證監(jiān)局公布了對(duì)川財(cái)證券出具的警示函。經(jīng)查，川財(cái)證券的基金銷售業(yè)務(wù)存在四大問題：一是對(duì)銷售的基金產(chǎn)品準(zhǔn)入的集中統(tǒng)一管理不到位；二是個(gè)別宣傳推介材料用語不規(guī)范且未提交合規(guī)審查；三是基金銷售業(yè)務(wù)人員資質(zhì)管理不到位；四是場內(nèi)基金銷售投資者適當(dāng)性管理不到位。

3月25日，天津證監(jiān)局對(duì)東北證券天津分公司出具警示函，違規(guī)事由包括三點(diǎn)：一是新營業(yè)部場所開業(yè)前，未按規(guī)定申請(qǐng)換發(fā)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，二是存在不具備基金從業(yè)資格人員違規(guī)參與基金銷售活動(dòng)的情況，三是參與基金銷售的人員承擔(dān)與基金銷售活動(dòng)有利益沖突的崗位職責(zé)。

6月14日，甘肅證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，華安證券蘭州金昌路證券營業(yè)部因聘任不具備證券基金業(yè)務(wù)所需專業(yè)能力的人員從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)，且營業(yè)部在營銷過程中存在向其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益的行為，被出具警示函。

7月1日，江蘇證監(jiān)局對(duì)中信證券南京雙龍路大道營業(yè)部某員工出具警示函。該員工任職期間，在在基金銷售過程中存在向客戶預(yù)估基金投資業(yè)績等情況。

除了基金銷售不到位外，“飛單”也是分支機(jī)構(gòu)銷售金融產(chǎn)品時(shí)的重大安全隱患。

1月25日，廣東證監(jiān)局對(duì)光大證券東莞南城鴻福路證券營業(yè)部出具警示函，由于該營業(yè)部存在銷售非光大證券代銷的私募證券投資基金。類似地，3月25日，中金財(cái)富馬鞍山印山路營業(yè)部因存在私自銷售非公司代銷的私募基金，其營業(yè)部及負(fù)責(zé)人均被出具警示函。7月1日，四川證監(jiān)局指出，華龍證券四川分公司、成都人民南路證券營業(yè)部存在向客戶推薦銷售非公司代銷的金融產(chǎn)品的行為

近期，中基協(xié)公布二季度基金銷售保有規(guī)模百強(qiáng)名單，52家券商現(xiàn)身其中，占據(jù)半壁江山。在整體保有規(guī)模方面，券商非貨保有規(guī)模達(dá)14157億元，占百強(qiáng)總保有規(guī)模的16%，尚無法與頭部銀行及螞蟻、天天等頭部三方機(jī)構(gòu)匹敵。在“賣基金”的路上，各家券商仍大有可為。但在沖鋒陷陣之時(shí)，仍需嚴(yán)防合規(guī)問題。

關(guān)鍵詞： 銷售業(yè)務(wù) 江西分公司 分支機(jī)構(gòu)