20萬(wàn)起即可購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品”，近日，成都市民王女士留意到，在微信理財(cái)通上線(xiàn)的某信托產(chǎn)品，最低僅需20萬(wàn)元即可購(gòu)買(mǎi)。“一直以為信托產(chǎn)品的起購(gòu)門(mén)檻至少為百萬(wàn)級(jí)，沒(méi)想到也有這樣比較‘親民’的產(chǎn)品。”那么，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信托產(chǎn)品情況如何?通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的投資人又該注意哪些問(wèn)題?《金融投資報(bào)》記者對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。

■本報(bào)記者 吉雪嬌

降門(mén)檻：市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品均較認(rèn)可

互聯(lián)網(wǎng)信托直銷(xiāo)，即信托公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，包括官網(wǎng)、Ipad客戶(hù)端、手機(jī)APP和微信平臺(tái)等銷(xiāo)售信托產(chǎn)品，是互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)模式之一?！督鹑谕顿Y報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前通過(guò)微信理財(cái)通銷(xiāo)售的信托產(chǎn)品主要位于“高端專(zhuān)區(qū)”，共有華寶信托、光大興隴信托、安信信托3家信托機(jī)構(gòu)設(shè)立專(zhuān)區(qū)。

其中，王女士關(guān)注的“20萬(wàn)起即可購(gòu)買(mǎi)”的信托產(chǎn)品，為華寶信托的華寶現(xiàn)金增利C型財(cái)享3號(hào)(089期)與華寶現(xiàn)金增利C型財(cái)享1號(hào)(374期)，兩款產(chǎn)品均為20萬(wàn)元起購(gòu);其中，前者投資期限84天，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)為5.8%;后者投資期限28天，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)為5.5%。

據(jù)介紹，兩款產(chǎn)品均為現(xiàn)金管理型信托產(chǎn)品，所募集的資金定向加入對(duì)應(yīng)的“現(xiàn)金增利C型二號(hào)投資運(yùn)作信托計(jì)劃”，底層主要投資于：銀行存款、現(xiàn)金、貨幣基金、債券及其逆回購(gòu)、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司及信托公司發(fā)行的類(lèi)固定收益理財(cái)產(chǎn)品等流動(dòng)性良好、信用風(fēng)險(xiǎn)較低、價(jià)格波動(dòng)幅度較低的短期貨幣市場(chǎng)金融工具以及其他流動(dòng)性良好的中、短期金融工具。

此外，光大興隴信托的光大信托-浦匯光騰紫微1號(hào)(第二期)、安信信托的安信銳贏(yíng)43號(hào)則均為100萬(wàn)元起投;其中，前者投資期限180天，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)6.2%;后者投資期限566天，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)為7.6%。

值得關(guān)注的是，盡管安信信托的安信銳贏(yíng)43號(hào)封閉期較久，但其每月會(huì)返還一定信托收益，且產(chǎn)品存續(xù)一年后根據(jù)約定可以提前結(jié)束。

從投資者的反饋來(lái)看，對(duì)于上述產(chǎn)品均較為認(rèn)可。以華寶信托兩款產(chǎn)品為例，其募集期為6月25日-7月2日，不過(guò)，截至6月28日募集均已結(jié)束。

投資者：應(yīng)充分了解產(chǎn)品特性

在普通投資者看來(lái)，信托產(chǎn)品銷(xiāo)售門(mén)檻一般為100萬(wàn)元。那么，為何會(huì)出現(xiàn)20萬(wàn)元起投的信托產(chǎn)品，其又是否合規(guī)呢?

對(duì)此，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員夏雨在接受《金融投資報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，修訂后的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》在第五條中提到，購(gòu)買(mǎi)集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品的投資者必須是合格投資者，而第六條對(duì)合格投資者進(jìn)行了定義，“(1)投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;(2)個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人;(3)個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。”滿(mǎn)足上述三個(gè)條件之一即可。“對(duì)于認(rèn)購(gòu)起投金額在20萬(wàn)元的華寶現(xiàn)金增利C型系列產(chǎn)品而言，投資者滿(mǎn)足其他兩項(xiàng)要求，同樣是可以購(gòu)買(mǎi)的合格投資者。”夏雨表示。

不過(guò)，夏雨建議，通過(guò)微信渠道或者未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資者，應(yīng)該明晰產(chǎn)品的投資目標(biāo)與管理人管理策略的匹配，信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)屬性，最好詳細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、合同等相關(guān)文件，充分了解產(chǎn)品特性、明白雙方的權(quán)利與義務(wù)。

·專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)·

線(xiàn)上“雙錄”仍待完善

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，“信托公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售及開(kāi)展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵守合格投資者等監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶(hù)身份和評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能將產(chǎn)品銷(xiāo)售給與風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的客戶(hù)。”

在實(shí)務(wù)當(dāng)中，信托產(chǎn)品銷(xiāo)售一般要求投資者面簽，并提供身份證明。2015年末，中融信托開(kāi)通了首個(gè)視頻開(kāi)戶(hù)和視頻面簽系統(tǒng)，使得所有產(chǎn)品的銷(xiāo)售都可以在線(xiàn)上完成，從而實(shí)現(xiàn)了真正的互聯(lián)網(wǎng)直銷(xiāo)。不過(guò)，《金融投資報(bào)》記者注意到，在微信理財(cái)通銷(xiāo)售的3家信托公司產(chǎn)品中，僅安信信托的安信銳贏(yíng)43號(hào)產(chǎn)品在購(gòu)買(mǎi)時(shí)會(huì)要求視頻錄制，其余只有“風(fēng)險(xiǎn)提示”。

在夏雨看來(lái)，“雙錄”要求金融機(jī)構(gòu)有一整套標(biāo)準(zhǔn)的系統(tǒng)化流程和IT技術(shù)支持，但目前由于少量信托機(jī)構(gòu)在IT構(gòu)建上有所欠缺，因此暫時(shí)無(wú)法將“雙錄”完整的應(yīng)用到業(yè)務(wù)中。隨著IT系統(tǒng)的建設(shè)逐步完善，信托機(jī)構(gòu)的“雙錄”將更加規(guī)范。

另一方面，夏雨認(rèn)為，信托產(chǎn)品短期內(nèi)不會(huì)大量布局互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道。“考慮到大部分信托產(chǎn)品100萬(wàn)元起投的狀況暫時(shí)不會(huì)改變，而較大的資金量在現(xiàn)階段也無(wú)法讓投資者放心地通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行支付，因此多是通過(guò)線(xiàn)下的方式進(jìn)行銷(xiāo)售。”夏雨表示，未來(lái)勢(shì)必會(huì)有更多的信托機(jī)構(gòu)、信托產(chǎn)品布局互聯(lián)網(wǎng)渠道，但短期內(nèi)多以產(chǎn)品的推廣介紹咨詢(xún)環(huán)節(jié)為主，銷(xiāo)售環(huán)節(jié)依舊會(huì)集中在線(xiàn)下直銷(xiāo)和代銷(xiāo)渠道。

微信理財(cái)通高端專(zhuān)區(qū)信托產(chǎn)品

信托機(jī)構(gòu) 產(chǎn) 品起投金額(萬(wàn)元)封閉期(天)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)

華寶信托華寶現(xiàn)金增利C型財(cái)享3號(hào)

(089期)20 84 5.8%華寶現(xiàn)金增利C型財(cái)享1號(hào)

(374期)20 28 5.5%安信信托 安信銳贏(yíng)43號(hào) 100 566 7.6%光大興隴信托光大信托-浦匯光騰紫微1號(hào)

(第二期)

100 180 6.2%

上述信托產(chǎn)品信息采自微信理財(cái)通

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