大家好，我是泰達宏利基金王鵬。時值第二季度報告的關口，趁此機會跟大家簡單聊一下當前我管理的3只基金在過去一段時間的調(diào)倉思路以及持倉管理邏輯。

我當前在管3只產(chǎn)品分別是泰達宏利轉(zhuǎn)型機遇、泰達宏利高研發(fā)創(chuàng)新6個月混合、泰達宏利成長混合。

針對這3只基金，我們在過去的一段時間主要做了兩件事：

①堅持配置新能源車產(chǎn)業(yè)的中游制造業(yè)；②增加光伏配置

為什么這樣做呢？

① 堅持配置新能源車產(chǎn)業(yè)的中游制造業(yè)；

結合產(chǎn)業(yè)調(diào)研，我們認為下半年開始芯片瓶頸和中游材料產(chǎn)能瓶頸將逐漸消除，潛在新能源車消費需求會真正釋放，四季度旺季數(shù)據(jù)有望創(chuàng)歷史新高。

同時我們認為今年的三季報能夠成為本年度第一個消除了低基數(shù)影響的報表，只有真正需求高增長的行業(yè)才能在行業(yè)比較中脫穎而出，而新能源車無疑是過去一年需求增長最快的終端產(chǎn)品，所以我們認為新能源車行業(yè)的三季報將有望鶴立雞群。

結合優(yōu)秀的報表、增速和銷售數(shù)據(jù)，我們有望在三季報披露期迎來明年成長預期的再一次上調(diào)。

② 增加光伏配置；

我們判斷明年光伏行業(yè)大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，有望迎來量利齊升。

今年硅料價格超預期的上漲影響到了裝機需求。而根據(jù)我們的調(diào)研，今年四季度、明年一季度行業(yè)很可能將迎來硅料產(chǎn)能的釋放，硅料價格有望下行，進而導致組件價格下行刺激裝機需求，導致明年裝機量的同比高增長。同時產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配，包括組件、膠膜、支架、逆變器、玻璃等都可能迎來盈利能力的提升。

接下來，我將繼續(xù)堅持投資景氣行業(yè)龍頭的投資理念，不斷擴展自己的能力圈，通過學習不斷提煉和總結長期適用的投資方法，力爭為基金持有人創(chuàng)造持續(xù)回報。

以上就是對過去一段時間基金運作情況的介紹，同時非常感謝大家對我的信任與支持。

風險提示：以上觀點僅供參考，不構成投資意見或建議。基金經(jīng)理過去持倉不代表未來，基金經(jīng)理可能根據(jù)市場行情調(diào)整持倉。基金投資有風險，在進行投資前請參閱基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。本資料非基金宣傳推介材料，不作為任何投資建議或保證，以及法律文件。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金有風險，投資需謹慎。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

關鍵詞：