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一個(gè)人最幸福的時(shí)候，是認(rèn)為自己早晚有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，而尚未實(shí)現(xiàn)的時(shí)候?！鷿?rùn)(Rupert Hoogewerf)《胡潤(rùn)財(cái)富排行榜》創(chuàng)刊人不知從何時(shí)起，“財(cái)富自由”成為一個(gè)熱議的話(huà)題。從早些年提前退休的“FIRE”一族，還有存款100萬(wàn)裸辭的30歲碩士夫婦，總能吸引無(wú)數(shù)的關(guān)注與流量，也成為了大家時(shí)長(zhǎng)掛嘴邊的目標(biāo)之一。通常，大家對(duì)于“財(cái)富自由”的定義是：當(dāng)工資等主動(dòng)收入為零時(shí)，個(gè)人的資產(chǎn)和被動(dòng)收入大于日常開(kāi)銷(xiāo)。懷著專(zhuān)（xian）業(yè)（mu）的精神，小編還是希望可以通過(guò)金融知識(shí)，測(cè)算一下這一目標(biāo)該怎樣才能實(shí)現(xiàn)。主動(dòng)收入：指如工資等需要換取精力與時(shí)間，才能得到回報(bào)。被動(dòng)收入：指如投資收益、房租收入等，擁有一定資產(chǎn)并投資，得到的持續(xù)性回報(bào)。從定義中可以看到，決定能否實(shí)現(xiàn)“財(cái)富自由”有3個(gè)因素：初始積蓄、被動(dòng)收入和支出。接下來(lái)，我們模擬測(cè)算在不同的情境下，分別需要多少“本錢(qián)”和“被動(dòng)收入”才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由？在開(kāi)始之前，需要值得一提的是，就如“財(cái)富自由”這一目標(biāo)中不止“財(cái)富”一詞，甚至也不是最重要的兩字，我們更所希望倡導(dǎo)的是如何通過(guò)合理規(guī)劃、勤懇工作、合適投資、認(rèn)真生活，去追求生活目標(biāo)和幸福；此外，為了方便大家理解，本次測(cè)算以最理想和簡(jiǎn)化的形式計(jì)算，不作為投資建議和收益承諾。測(cè)算也并沒(méi)有考慮實(shí)際人生中各種驚喜與意外都會(huì)帶來(lái)額外支出情況。如果年化收益2%測(cè)算一下首先，我們模擬只依靠銀行利息為參考。橙色縱軸為當(dāng)下物價(jià)水平下的消費(fèi)情況，藍(lán)色橫軸為初始的積蓄金額，紅色部分為在不同積蓄、支出情況下，能夠維持生活的年數(shù)，顏色越深時(shí)間也越長(zhǎng)。此外，我們以過(guò)往10年通貨膨脹1.9%作為物價(jià)上漲速度的參考，同時(shí)以投資年化收益率2%的產(chǎn)品作為“被動(dòng)收入”的來(lái)源。可以看到，“財(cái)富自由”這個(gè)目標(biāo)有點(diǎn)難。即使每月僅支出2000元，100萬(wàn)元積蓄也僅供支持42年的生活，離“百歲人生”的幸福還稍有些距離。

如果投資的標(biāo)的能實(shí)現(xiàn)年化收益率5%呢？在年化收益率5%的測(cè)算中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)或許只要100萬(wàn)元，在每月僅支出2000元的情況下，目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然，對(duì)于生活在一、二線(xiàn)城市還背負(fù)著房租房貸壓力的打工人們，“月支出2000元”本身是一個(gè)更遙遠(yuǎn)目標(biāo)。如果將支出提升至5000元，發(fā)現(xiàn)若想過(guò)上百歲人生的“自由生活”，還是得至少需要200萬(wàn)的啟動(dòng)積蓄。年化收益率10%時(shí)，只要40萬(wàn)？自由，可能多少會(huì)有點(diǎn)“不自由”讓我們更理想一些，如果我們選擇年化收益率10%的投資作為后盾時(shí)，可以看到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的可能性大大增加。甚至只需要40萬(wàn)元的本金都可以實(shí)現(xiàn)“財(cái)富自由”，但每月僅支出2000元，這樣的自由多少會(huì)有點(diǎn)“不自由”。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，常見(jiàn)投資標(biāo)的的復(fù)合年化增長(zhǎng)率如何？從測(cè)算中可以間接的事，長(zhǎng)期中想要提升更好的投資收益，適當(dāng)提高權(quán)益投資的占比還是有一定幫助的。

不過(guò)，過(guò)去中國(guó)實(shí)現(xiàn)了世界上難以復(fù)制的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，近十年表現(xiàn)比較好的大類(lèi)資產(chǎn)——偏股基金指數(shù)近十年年化收益率不足9%，想要找到一種長(zhǎng)期年化收益率超過(guò)10%的資產(chǎn)屬實(shí)不易。我們也需要對(duì)于未來(lái)的投資收益有一定理性的認(rèn)知，就如前幾天伯克希爾哈撒韋股東會(huì)上查理·芒格所建議的——“面對(duì)未來(lái)變化環(huán)境中，也要習(xí)慣收益應(yīng)該不會(huì)比以前多?！绷硪环矫?，就如股票市場(chǎng)、股票基金等多數(shù)情況下也不是線(xiàn)性上升的，往往會(huì)伴隨短期波動(dòng)和市場(chǎng)調(diào)整；甚至當(dāng)時(shí)間足夠長(zhǎng)，遇到“熊市”也是必然的情況。這時(shí)，穩(wěn)定的現(xiàn)金流就會(huì)非常重要，“勤勞致富”帶來(lái)的主動(dòng)收入、以及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的固收投資不僅會(huì)讓我們的收入結(jié)構(gòu)更加均衡，也可以幫助我們抵御一些突發(fā)事件帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，避免我們因?yàn)槎唐谑袌?chǎng)波動(dòng)而提前放棄投資。今年的中國(guó)投資人峰會(huì)上，?？べY產(chǎn)執(zhí)行董事杜昌勇也分享到：對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，波動(dòng)性始終伴隨其中，你要在長(zhǎng)期中獲得不錯(cuò)的回報(bào)，必然可能要求你較長(zhǎng)的時(shí)間在這個(gè)市場(chǎng)中間，你才能在長(zhǎng)期中獲得比較好的回報(bào)。從投資者角度來(lái)說(shuō)，建議投資者適度的提高對(duì)于波動(dòng)的容忍度。想要實(shí)現(xiàn)自由？心態(tài)比收入更重要到這兒，我們居然算出了55種不同的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方式，也發(fā)現(xiàn)關(guān)于這一話(huà)題，其實(shí)更取決于每個(gè)人對(duì)于“財(cái)富自由”理解和定義，本質(zhì)上是每一個(gè)人對(duì)于生活的態(tài)度和選擇，選擇好適合自己的生活方式和理財(cái)方式也會(huì)有各自不同的答案。就如前文所說(shuō)，與其選擇拮據(jù)生活的不自由，對(duì)于大多數(shù)的我們，認(rèn)真工作擁有一份穩(wěn)定的主動(dòng)收入，每月5000~8000元的合理開(kāi)支，反而更有一份自由和踏實(shí)。財(cái)富更像是實(shí)現(xiàn)生活的手段與工具，而非目的本身，生活的幸福遠(yuǎn)不止于此。最后，也想與你分享一段來(lái)自一位財(cái)經(jīng)出版社的編輯老師，對(duì)于這一話(huà)題在朋友圈的分享。接觸與發(fā)行無(wú)數(shù)投資理財(cái)、財(cái)富人生類(lèi)書(shū)籍的她，或許更有發(fā)言權(quán)。關(guān)于財(cái)務(wù)自由，還是早日退休關(guān)鍵在于，自由。自由，就是可以隨心所欲選擇一份，自己喜歡的職業(yè)。不管多少歲。

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