企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)中經(jīng)常會(huì)遇到許多問(wèn)題，富途ESOP邀請(qǐng)到北京謙彧律師事務(wù)所資深股權(quán)顧問(wèn)楊柳，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)中員工期權(quán)池的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解答。

員工期權(quán)池是什么意思?

股權(quán)不僅代表了決策權(quán)，還代表了收益權(quán)。股東為了激勵(lì)員工，主動(dòng)將自己所持一定比例的股權(quán)讓渡予員工，也就是股東將自己的股權(quán)收益讓渡予員工，該讓渡部分的股權(quán)即為期權(quán)池。

期權(quán)池的股權(quán)來(lái)源是由大股東轉(zhuǎn)讓嗎?還有其他方法嗎?

富途ESOP特邀專家楊柳解釋道，期權(quán)池股權(quán)的來(lái)源除了大股東轉(zhuǎn)讓外，還有定向增發(fā)、所有股東等比例稀釋的方法。方法很多，這就要求我們?cè)谠O(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)要定源，即確定激勵(lì)股權(quán)的來(lái)源。

因?yàn)楣蓹?quán)來(lái)源不同主要影響的對(duì)象是股權(quán)所有者，即股東，股權(quán)的讓渡的背后是收益權(quán)和決策權(quán)的讓渡，而股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是股東與員工共享收益，所以股東會(huì)選擇在讓渡收益權(quán)的同時(shí)保留決策權(quán)，通過(guò)設(shè)立有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)，由大股東作為持股平臺(tái)的GP，員工作為持股平臺(tái)的LP，即可保證持股平臺(tái)的決策權(quán)集中于大股東一人。

一般初創(chuàng)公司都會(huì)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)預(yù)留一定股權(quán)比例的激勵(lì)股權(quán)池，早期股權(quán)池的股權(quán)通常由創(chuàng)始股東轉(zhuǎn)讓，且在公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)前完成股權(quán)代持平臺(tái)的設(shè)立。若創(chuàng)始股東持股比例較低，還可選擇定向增發(fā)、所有股東等比例稀釋的方法設(shè)立激勵(lì)股權(quán)池。

富途ESOP特邀專家楊柳認(rèn)為，所有股東同比例稀釋與創(chuàng)始股東轉(zhuǎn)讓的形式相似，都是股東放棄自己的部分股權(quán)權(quán)益，適用哪種方式關(guān)鍵取決于雙方的協(xié)商和投資人的選擇。

定向增發(fā)在設(shè)計(jì)期權(quán)池的做法中并不常見(jiàn)，往往是由于公司初創(chuàng)時(shí)未設(shè)立期權(quán)池，在公司完成多輪融資后創(chuàng)始股東所持股權(quán)逐漸減少，可能不足51%(相對(duì)控制線)，甚至不足34%(安全控制線)，將不利于公司實(shí)際控制人的認(rèn)定。綜合多方因素，最終選擇以定向增發(fā)的方式設(shè)立期權(quán)池。

為員工預(yù)留多少股權(quán)比例的期權(quán)池?

富途ESOP特邀專家楊柳認(rèn)為這個(gè)問(wèn)題對(duì)應(yīng)的是股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)中的定總量。定總量，即確定用于股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)股權(quán)數(shù)量占公司總股本的比例。

在總量上，不同發(fā)展階段、不同規(guī)模的公司預(yù)留激勵(lì)股權(quán)的總量不同，但一般會(huì)對(duì)激勵(lì)股權(quán)的總量嚴(yán)格限制，范圍通常為10%-15%。

富途企業(yè)服務(wù)為企業(yè)提供一站式ESOP股權(quán)/期權(quán)激勵(lì)管理，包括ESOP股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、合規(guī)咨詢、信托設(shè)立及行權(quán)落地等全流程服務(wù)。

目前，富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂(lè)、獵聘、斗魚、中國(guó)燃?xì)?、榮昌生物、諾輝健康等超300家公司，是TMT、大消費(fèi)、汽車物流、生物醫(yī)藥等多條賽道頭部企業(yè)的首選服務(wù)商。

富途具有萬(wàn)人規(guī)模的行權(quán)落地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過(guò)多年打磨，富途ESOP系統(tǒng)穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)流程上的體驗(yàn)日趨極致。此外富途ESOP完善的內(nèi)控管理、安全的運(yùn)行體系和專業(yè)的技術(shù)實(shí)力獲得ISO27001 報(bào)告、SCO1 審計(jì)報(bào)告等多項(xiàng)國(guó)際權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可，充分保障企業(yè)的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)安全。

全自研的前中后臺(tái)系統(tǒng)，讓富途ESOP股權(quán)激勵(lì)管理靈活性更強(qiáng)、響應(yīng)更快。在公司側(cè)，富途ESOP提供專業(yè)高效的管理員系統(tǒng)，讓決策者清晰掌握期權(quán)現(xiàn)狀，便捷管理;在員工側(cè)，富途ESOP以可視化的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，讓員工更直接地感受到激勵(lì)的價(jià)值。

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