續(xù)費(fèi)和傭金支出是保險(xiǎn)公司為了獲得保費(fèi)收入而付出的主要成本。2019年上市保險(xiǎn)公司的年報(bào)里，各家傭金情況已經(jīng)浮出水面。

券商中國記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，6家上市保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)及傭金支出相比2018年，有4家是下降的，一家持平，只有一家在上漲;億元保費(fèi)里的手續(xù)費(fèi)傭金支出水平，最高的是平安，最少的是太平。

平安手續(xù)費(fèi)及傭金最多，國壽增長最快

2019年的保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)及傭金支出，中國平安以1147.53億元高居榜首，其次是中國人壽813.96億元，再次是中國人保，664.48億。

相較于2018年的數(shù)據(jù)，一個(gè)有意思的發(fā)現(xiàn)是，6大上市保險(xiǎn)公司中，僅僅中國人壽手續(xù)費(fèi)和傭金支出大增29.8%，新華人壽增長1%，基本和去年持平。除此之外，其他四家公司的手續(xù)費(fèi)及傭金，均比2018年減少。降幅排名前三，依次是中國人保-18.7%，中國太保-16.7%，中國平安-12%。

根據(jù)年報(bào)中的解釋，中國平安保持手續(xù)費(fèi)及傭金支出的榜首，主要得益于其同樣高居榜首的保險(xiǎn)收入，而中國人壽保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)及傭金的增長較快，則得益于其業(yè)務(wù)增長及結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

傭金支出與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入正相關(guān)，但也不僅僅受到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的影響，還受到公司戰(zhàn)略、渠道策略、產(chǎn)品策略等復(fù)雜因素的影響。

以國壽和平安為例，在不同的戰(zhàn)略下，兩家公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的打法很不同，這為手續(xù)費(fèi)及傭金一個(gè)大增、一個(gè)大減的原因提供了觀察視角。

國壽去年以及今年一季度，在增員方面的表現(xiàn)都不錯(cuò)，其中一季度大個(gè)險(xiǎn)的月均有效銷售人力同比增長18.4%。但平安從去年起，代理人數(shù)字就開始下降。今年一季度代理人數(shù)量進(jìn)一步下降，把大量精力花在了線上運(yùn)營、升級線上經(jīng)營管理平臺、優(yōu)化線上培訓(xùn)等方面，強(qiáng)調(diào)“有質(zhì)量的人力發(fā)展策略”。

產(chǎn)品方面，國壽一季度的首年期交產(chǎn)品增長較快，但其中十年期及以上的首年期交保費(fèi)增長幅度并不大;同期的平安仍然緊抓長期期繳型業(yè)務(wù)。壽險(xiǎn)新保期繳業(yè)務(wù)比重增高，會(huì)使對應(yīng)的手續(xù)費(fèi)、傭金占保費(fèi)收入的比例也較高。

億元保費(fèi)里傭金手續(xù)費(fèi)支出，平安最高，太平最低

億元保費(fèi)中的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，平安以1443萬高居榜首，其次是中國人壽，1430萬，第三名是中國太保，1348萬。

通?？?，壽險(xiǎn)期繳業(yè)務(wù)比重高，對應(yīng)的手續(xù)費(fèi)、傭金占保費(fèi)收入的比例也較高。6家大型上市公司2019年的保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)及傭金占2019保險(xiǎn)收入的均在10%到15%區(qū)間內(nèi)，中國平安的傭金占保費(fèi)比例最高，占到了14.48%，中國人壽緊隨其后，占到了14.3%，中國太平占比最低，僅占10.76%。

行業(yè)整體水平如何?相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)過，人身險(xiǎn)行業(yè)2015年、2016年、2017年的手續(xù)費(fèi)傭金支出分別為1491億元、2386億元、3158.19億元，占當(dāng)年保費(fèi)收入減去退保金的比例分別為12.68%、14.43%、15.85%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)良好的大中型壽險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)傭金支出占比更高。

產(chǎn)險(xiǎn)方面，從行業(yè)數(shù)據(jù)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司2016年、2017年、2018年三季度末手續(xù)費(fèi)傭金支出分別為1355.96億元、1814.55億元、1786.42億元，占當(dāng)年保費(fèi)收入比例分別為14.54%、17.21%、20.28%。

誰家代理人平均傭金最高？

大部分上市公司都披露了去年末或者月度平均的營銷員(代理人)數(shù)量。以年報(bào)披露的數(shù)字粗略估算，將2019年手續(xù)費(fèi)及傭金支出平均到2019年?duì)I銷員的人數(shù)上，可以看到中國人保以16.99萬排在了第一位。

不過，中國人保主要業(yè)務(wù)仍然是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，和壽險(xiǎn)主要靠代理人的銷售模式不同，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷售渠道有網(wǎng)電、車商、經(jīng)代、直管等，手續(xù)費(fèi)和傭金也是支付給這些渠道，因此直接除以代理人數(shù)字的人均算法并不準(zhǔn)確。

中國人保是六家公司中，營銷員數(shù)量最少的，營銷員為391099人，其營銷員月人均首年規(guī)模保費(fèi)2742元，月人均壽險(xiǎn)新保單數(shù)目1.18件。

2018年到2019年，各公司手續(xù)費(fèi)及傭金發(fā)生了很多不同的變化。不同公司，甚至具體到同一公司不同的保險(xiǎn)經(jīng)營版塊，經(jīng)營的狀況與采取的策略差異，使得手續(xù)費(fèi)與傭金費(fèi)用產(chǎn)生了不同的變化。

例如，平安產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出同比下降20.2%，手續(xù)費(fèi)支出占原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例同比下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長，同時(shí)費(fèi)用結(jié)構(gòu)調(diào)整。

在中國人保，其人保財(cái)險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)兩個(gè)板塊的手續(xù)費(fèi)及傭金增減存在著明顯差異。在人保財(cái)險(xiǎn)，2019年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域監(jiān)管改革深入推進(jìn)，市場理性持續(xù)增強(qiáng)，商車費(fèi)改持續(xù)推進(jìn)，人保財(cái)險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率由2018年的19.1%下降至2019年的12.7%，手續(xù)費(fèi)及傭金支出為550.42億元，同比下降25.7%。

在人壽保險(xiǎn)，則是另一番景象。2019年人保壽險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出114.50億元，同比增長44.0%，這主要是人保壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型效果顯現(xiàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，期交產(chǎn)品占比上升所致。

2019年，人保健康的手續(xù)費(fèi)及傭金支出7.29億元，同比增長10.1%，主要是公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長所致，同時(shí)也與該公司打造一體化業(yè)績管理平臺，完善一體化傭金結(jié)算機(jī)制相關(guān)。

(文章來源：券商中國)

(責(zé)任編輯：DF052)

關(guān)鍵詞： 上市險(xiǎn)企傭金支出大調(diào)查