惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合是惠升基金旗下規(guī)模居前的一只混合型基金。然而，成立至今約17個(gè)月，該基金截至2022年12月6日凈值累計(jì)回撤34.07%，同類(lèi)排名靠后。

自成立以來(lái)，惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合各季度的業(yè)績(jī)均跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。最新的2022年第三季度，該基金凈值回撤17.34%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超過(guò)7個(gè)百分點(diǎn)。該基金重倉(cāng)的寧德時(shí)代、東方財(cái)富三季度均跌幅較大，一定程度上拖累了基金凈值表現(xiàn)。

(資料圖)

惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合的基金經(jīng)理為公司副總經(jīng)理孫慶，其管理的2022年之前成立的產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)普遍排名較為靠后。

成立17月累計(jì)浮虧34%

惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合成立于2021年7月，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為18.3億元（對(duì)應(yīng)募集份額18.3億份），認(rèn)購(gòu)總戶(hù)數(shù)15467戶(hù)。

成立至今約17個(gè)月，惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合截至2022年12月6日凈值累計(jì)回撤34.07%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名1959/2087。

截至2022年12月6日，該基金年內(nèi)凈值回撤30.25%，同類(lèi)排名2027/2071，同樣排名墊底。近期，受多重利好因素影響，市場(chǎng)自11月以來(lái)迎來(lái)較大反彈，但惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合的反彈相對(duì)較為乏力。

伴隨凈值回撤，截至2022年上半年末，該基金累計(jì)產(chǎn)生浮虧約4.32億元。2022年第三季度，該基金的本期利潤(rùn)約為-2.31億元，浮虧進(jìn)一步擴(kuò)大。

連續(xù)跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，重倉(cāng)股大幅下挫

研究顯示，惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合成立以來(lái)的各個(gè)季度（2021年第三季度指基金成立至三季度末），僅在2022年第二季度取得正收益。

該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×55%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×10%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×35%。

惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合成立以來(lái)的每個(gè)季度均跑輸了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。特別是2022年第一季度和2022年第三季度，該基金分別跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)12.21個(gè)百分點(diǎn)和7.73個(gè)百分點(diǎn)。

2022年第三季度，惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合的部分重倉(cāng)股大幅下挫。

資料顯示，2022年二季度末，寧德時(shí)代、東方財(cái)富分別是該基金的前兩大重倉(cāng)股。但是，這兩只股票在第三季度分別下跌24.81%、30.63%。此外，基金當(dāng)時(shí)的第十大重倉(cāng)股億嘉和更是在三季度下跌41.15%。

到了2022年三季度末，惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合部分減持了寧德時(shí)代、東方財(cái)富，但仍為基金前兩大重倉(cāng)股。億嘉和則消失在基金前十大重倉(cāng)股名單中。

惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合2022年三季度末股票投資占基金總資產(chǎn)的比例為79.80%，相比二季度末小幅下降。

基金經(jīng)理在管產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)普遍欠佳

惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合的基金經(jīng)理為孫慶，其也是惠升基金的董事、副總經(jīng)理。截至目前，孫慶獨(dú)自管理或共同管理的公募基金共有9只（初始基金口徑），其中4只為2022年新成立產(chǎn)品。

5只2022年之前成立的基金中，除了惠升優(yōu)勢(shì)企業(yè)一年持有期混合，其余均為偏債混合型基金或混合債券型二級(jí)基金。這些基金的年內(nèi)凈值表現(xiàn)普遍排名靠后。

惠升惠誠(chéng)穩(wěn)健一年持有期混合是一只偏債混合型基金，成立于2021年11月30日，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約4.48億元。成立至今約1年時(shí)間，該基金A份額凈值累計(jì)回撤5.25%，年內(nèi)回撤5.48%，同類(lèi)排名912/1139。

惠升基金成立于2018年9月，目前管理規(guī)模超過(guò)300億元，在“個(gè)人系”公募基金公司中處于相對(duì)靠前位置，但距離頭部公募基金公司仍相差較大?；萆鹨寻l(fā)行的產(chǎn)品以債券型基金為主。相比過(guò)去幾年，公司2022年的規(guī)模增長(zhǎng)幅度呈放緩趨勢(shì)。

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